IAS 39利率組合公允價值避險會計 ──保險負債避險會計探討【公報釋讀】

Interest Portfolio Fair Value Hedge Accounting under IAS 39: Application of Hedge Accounting to Insurance Liabilities

本誌於第81期探討了IFRS 17下的利率避險與避險會計問題，文中指出現行IFRS 9並無法涵蓋總體避險，企業可於完成動態避險會計專案前繼續使用IAS 39的規範。IAS 39利率組合避險會計的核心目的是為了處理具提前還款特性的利率組合，這類避險需要在組合層級中進行，並無法針對單一項目進行評估。而提前還款可能導致實際重定價日與預期不一致，故需動態調整避險工具。IAS 39要求使用「百分比法」來衡量避險有效性，而不允許使用「底層法」衡量避險有效性，因此會產生避險無效性。歐洲為解決該問題，選擇排除部分規定。本文最後則說明適用IAS 39利率組合避險於保險負債避險之考量。