以房養老的金融風險與法律架構【本月企劃】

The Legal Structure and Finical Risk of Reverse Mortgage

考量臺灣邁向高齡化社會，許多老年人在退休之後，需要定期穩定的財源用以支應生活所需。因而，各國行之有年的以房養老（逆向房屋抵押貸款）制度在臺灣上路多年，其係以老年人本身持有的房屋來當作擔保品，而借貸用以支應其老年生活所需的定期給付。但由於擔保品也就是房屋的價值必須透過鑑價，而鑑價後銀行提供的定期給付額度不夠高，加上平均餘命不斷增加，導致許多真正需要穩定財源的人，即使持有不動產，也無法真正由此制度受惠。本文介紹以房養老制度的法律架構及金融風險，並提出可能的解決方案，包括透過安養信託安排定額金錢給付的運用、透過國家信用保證機制來讓銀行願意承擔更高的風險，進而延長金錢給付的年限與條件。