關於金融消費者保護法中「適合性原則」之再反思

英美日等先進國關於適合性原則之立法意旨，早期係為了保護金融商品之投資人而設。近年來市場各種交易千變萬化，資訊落差之現象更形嚴重，享有資訊優勢之業者，藉此進行不當銷售之現象亦時有所聞。包含我國，現在適合性原則已經成為各國在金融交易中，對業者行為的普遍性規範。日本在適合性理論之發展，從狹隘的「排除理論」，轉為由資訊提供治癒其不適合，使其成為適合者的支援理論。適合性的判斷，依據日本學說的分析，除了KYC以外，結合投資人或消費者主觀意思配合客觀要件，以誠信原則為主軸，靈活加以判斷。在支援自我意思決定權之前提下，日本法的適合性原則所保護之對象，無論是一般人或高齡者；自然人或法人，均配合說明義務，對想要進行投資的人提供適合的資訊，進行適合的推介行為。因此日本法在適合性原則之運用與發展頗值得我國法加以深思。