移轉訂價對企業經營績效之影響－－以投資中國大陸之臺商為例

The Effect of Transfer Pricing on Business Performance:An Empirical Study of Enterprises investing in China

近年來，台灣企業在國際化與全球化之下產生極大的變化，對外投資的金額遽升，多國籍企業投資人及其會計師，用盡心思以租稅負擔極小化來達到利潤極大化目的。自2005年起台灣正式實施移轉訂價法令，本研究採用資料包絡分析法來衡量企業在法令實施前後經營績效的變化，以在台上市電子業38家公司為樣本，研究期間為2003年至2005年。利用CCR模式與BCC模式來探討無效率之原因。實證結果發現，2003年有8家具整體技術效率，2004年有9家具整體技術效率，2005年有15家具整體技術效率，其中有6家連續三年皆呈現整體效率佳之情況。而不具整體技術效率之公司主要在於投資過多，營業收入不足。因全球化稅務管理趨於一致，未來企業在整體上的管理，稅務成本的減少將不再是唯一的考量，本研究提供企業和政府在執行政策應考量的方向。