受控外國企業稅制對境外投資之影響   全文下載

跨國企業常利用各國稅制及稅率差異，合併收購或新設投資公司，將營業收入從企業所得稅稅率較高國家移轉至稅率較低國家，又將此利潤停留在低稅負國家，不分配予稅負較高之投資公司，以享受遞延納稅，並減少實際租稅負擔。我國為接軌國際反避稅趨勢及維護租稅公平、掌握課稅權，財政部參考稅基侵蝕與利潤移轉（Base Erosion and Profit Shifting，BEPS）行動計畫3及其他國家規定，增訂所得稅法第43條之3，建立營利事業受控外國企業（Controlled Foreign Company，CFC）制度並於112年施行。本文以109年至111年臺灣上市（櫃）公司資料為樣本，探討公司是否在CFC制度實施前一年度，預先調整境外投資架構，以因應即將到來之稅制變化，實證結果顯示，在實行CFC制度前一年，公司在境外低稅地區之投資金額有顯著降低情形；然而，境外公司家數及境外公司之營業淨利則無顯著變化。