美國證券違法舉報人制度實踐及爭議問題研究

舉報人制度能夠發揮私人監督的優勢，是公私協同治理的典範。美國《多德－弗蘭克華爾街改革與消費者保護法》（以下簡稱《多德－弗蘭克法案》）和美國證券交易委員會舉報人規則創設了基于獎金模式的證券舉報人激勵機制，還對舉報人進行保密保護和反報復保護。在舉報人獎金裁定中，美國證券交易委員會對法律和規則模糊地帶的分析和裁量，豐富了舉報人計劃的實踐。從起草到修訂，美國證券舉報人規則引發不少爭議，爭議焦點大多圍繞如何更好地激勵舉報人、如何保護舉報人、如何處理外部舉報和內部報告的關係以及是否賦予舉報人以私人訴權。