信用評等之市場模式測試

數量化信用風險評估模式的建構，一般大分為兩類，一是以會計資料為建構基礎之模式（Accounting-based measure），另則是以市場價格推估之模式（Market-based measure）。前者，最為熟知的即是迴歸分析及多變量分析（如 logistic、probit、discriminant、survival analysis 等）；後者則以透過市場上該公司之有價證券（如股票、債券）的交易價格，來推導所隱含的違約風險。市場價格模式中，以選擇權理論發展出來的 KMV 模型最知名。