投資型保險契約中保險屬性之再省思－－以美國法的經驗為核心

The Reexamination of Investment Essence of Variable Insurance-Focused on U.S. Law Experience

由於投資型保險兼具保險與投資功能，因而常被利用為單純投資或避稅的工具，使本商品喪失其原先設計保險保障的目的。我國保險主管機關雖於保險法施行細則第14條中闡明投資型保險商品之定義，並於2007年發布「投資型人壽保險商品死亡給付對保單帳戶價值之最低比率規範」，規定投資型人壽保險之死亡給付對保單帳戶價值應符合一定之比率，以確保投資型人壽保險商品具有一定之保險成分比重，並建立該商品與其他金融商品之市場區隔。惟此，本文參考現行美國對具投資屬性之保險契約之定義與判斷標準，並列舉該國司法與稅務實例後，建議我國現行法令對投資型保險相關規範應儘速修正，回歸強調保險本質的精神，始為適當。