樣本偏誤對財務危機預警模型影響之研究

Impact of Choice-Based Sample Bias on Predicting Corporate Financial Distress

本研究利用財務報表資訊，建構台灣紡織業及營建業上市公司之財務預警模式，並檢定樣本偏誤對模型的影響。實證結果顯示：速動比率、負債比率、營運資金比率、和營業利益率，是影響紡織業財務危機的重要變數；而流動比率、負債比率、總資產週轉率、和每股盈餘則是營建業的重要變數。在選擇性樣本偏誤之檢定方面，當財務危機公司與健全公司的配對樣本比例下降時，雖然財務危機公司的正確分類率提高，但估計係數偏離母體的問題會越為嚴重。