機率密度函數風險值模型在臺灣店頭市場之實證研究

The Study on Value at Risk of Probability Density Functions in Taiwan OTC Market

本研究以捕捉機率密度的風險值模型為研究對象， 我們應用Knight, Satchell and Tran (1995)的Double-gamma 分配來計算風險值， 並比較EWMA、混合常態分配、t 分配、高斯核心密度函數、指數核心密度函數及極值分配的GEV與GPD分配等共八種模型的績效。實證的對象是臺灣83 個店頭市場公司股票、等權投資組合及模擬投資組合。