信託是近年頗受矚目的傳承工具，預先成立受益人為非委託人之信託契約，可善用他益信託中延後移轉財產時間點的優點。但他益信託契約若有保留變更受益人或受益人異動權約款，依財政部94年2月23日台財稅字第09404509000號函（下稱「財政部94年函」，該函內容詳下述）及行政法院近年數則判決，原本可免計入委託人遺產的他益信託受益權，竟可能被認定為自益信託而課遺產稅，為此本文整理他益信託課稅及保留受益人異動權的實務見解，提醒成立他益信託應注意契約條款及依法納稅，不可不慎。