升息趨勢對國內債券次級市場成交行情與利率風險之影響

另外，可以預見未來一年，國內外債券價值隨著聯準會貨幣緊縮政策，而呈現價值持續走低的形勢，短期內難以改變，且不僅帳面上將承受大幅度的跌價損失，現有債券部位的風險控管，亦會變得困難，從回顧測試的結果可以得知風險值模型的配適度變差，可能需考慮採納BASEl III對於尾部風險的建議，即採用預期損失（Expected Shortfall）等方式評估，著重於厚尾的分配與風險控管。