美國P2P監管法律問題研究

本文以美國Prosper和LendingClub為例,對美國P2P平台的行業優勢、交易結構及監管的法律問題進行深入分析，我們認為SEC對P2P平台的監管邏輯存在巨大問題。首先，對P2P平台法律性質，SEC的認定存在偏差，此外，SEC的監管不僅沒有消除P2P借貸行業存在的固有風險，還滋生了新的問題，如投資者需要承擔P2P平台的破產風險，強制信息披露要求與保護借款人隱私衝突難以平衡等問題。可以說，SEC的監管不僅提高了整個P2P行業的門檻，造成行業的大幅萎縮，同時嚴重影響到現存幾家平台的未來發展。