OCRI數量模式局部修正之效力觀察

CRI數量模式（簡稱CCRQM）「之局部修正案，自2019／5提出，歷經4篇文稿之探討，確定可行。本文就此局部修正模式（以下簡稱「新模式」），以ROC（Receiver Operating Characteristic）進行效力驗證。結果一如預期，期間內（in-sample）效力大幅提升：原模式失誤嚴重的2017、2018年，已可提升到89％以上，突破87％的臨界標準；而期間外的2019年，也較原模式高出1～3個百分點，如表一所列。本文針對2019年的驗證採用了兩種假設，所需的2019年度財報，尚有27個公司從缺。由於Covid-19（新冠肺炎、武漢肺炎）疫情，中國證監會將滬深上市公司的財報公告截止日由4／30延期6／30。截至6／15，計有61家尚未提交。