雨量衍生性商品的評價

Pricing of Precipitation Derivatives

全球氣候衍生性商品正蓬勃發展中，在所有的氣候因子中，降雨量對台灣的經濟民生影響最大。本文首先利用紐曼－史考特雨量模型來預測台灣各地區各月份的降雨量分布。針對台灣的氣候形態及產業需求設計雨量選擇權，再使用蒙地卡羅法，評價雨量選擇權，並對選擇權價格及模型參數做敏感度分析。

Weather derivatives are well developed in the world. Precipitation brings the largest effects on the economy of Taiwan among climate factors. First, we use Neyman-Scott Rectangular Pulses Model to predict the monthly rainfall distributions of several districts in Taiwan. Furthermore, the Monte Carlo method is used to price precipitation options and analyze the sensitivity of the options prices.