寡占市場下跨國企業選擇分離會計（SA）／公式分攤（FA）課稅系統之研究

The choice between SA or FA system upon multinational enterprises under oligopoly market

跨國企業常被認為會利用移轉訂價進行避稅動作，本研究發現如果跨國企業擁有海外合資企業的股權比例愈高，則其移轉價格會訂的愈低。本文亦研究了兩種主要的課稅系統，即分離會計(SA)系統與公式分攤(FA)系統，對廠商制定移轉價格的影響，結果發現在分離會計(SA)的課稅系統之下，如果跨國企業持有合資廠商的股權比例上升則會降低移轉價格，另一方面，被投資國之營利事業所得稅率的降低，亦會使跨國企業降低移轉價格，此乃因被投資國稅率的降低，提高了該國合資廠商對跨國企業的利潤貢獻比重，故跨國企業有誘因提高合資企業的股權比重，進而降低移轉價格，惟在公式分攤(FA)課稅系統下，被投資國稅率之降低，不一定會使跨國企業有提高合資股權比例之動機。