營利事業所得稅稅率調升之探討：租稅效果角度   全文下載

我國於2018年1月18日經立法院三讀通過並實施所得稅制優化方案，於2019年5月申報所得稅時開始適用。本次稅改旨在優化稅制，合理調整所得稅負結構，減輕薪資所得者及中低所得者稅負，並建立「投資臺灣優先」及「有利留才攬才」之租稅環境。修法重點之一係將營利事業所得稅 （下稱營所稅）稅率由17%調升至20%，對企業影響甚鉅。因此，本文以2017與2018兩年度上市櫃公司為樣本，藉由遞延所得稅項目與稅後淨利兩個指標探討營所稅稅率之調升是否影響公司價值，並進一步探討此次稅率調升是否會提高公司盈餘管理之頻率。本文實證結果臚列如下：
一、營所稅稅率調升將造成公司淨利下降，並對股價產生負向影響。
二、遞延所得稅資產與負債均具備財產權性質，會影響公司股價，惟其在營所稅稅率調升時，並無強化此價值攸關性之效果
三、營所稅稅率調升時，公司並無顯著盈餘管理行為。
上述研究發現除可補充國內有關稅制改革與公司價值關聯性之文獻外，亦有助主管機關檢視租稅改革之中立性，作為未來稅制改革參考。本文之發現亦可作為國內會計與租稅相關教育進一步之案例探討。