你，投資對了嗎？職業／收入狀況與投資配置的關聯

從事財富管理業務多年，也協助了不少客戶建構投資組合。我們觀察到其實從客戶的職業（財富累積方式）可以大致上判斷出他對投資風險的承受度。一般而言，如果客戶的背景是自營事業主，由於經歷過創業、決策、甚至事業失利的經驗，通常會比一個普通的上族更為了解投資風險跟後果，也較願意承擔風險以換取較高的可能報酬。所以，投資組合中經常出現的是積極的股票型基金或不動產等。另一方面，如果客戶選擇的是公務員、教師或其他等較穩定工作者，通常也反映心理層面較不喜歡不確定性，所以在職業的選擇上同樣反映出了這樣的心理特質。投資配置上就比較常看到定存、債券基金等變化較小、風險較低的資產。（註：但請留意這僅為大數法則，不是通則，實務上還是有例外狀況。比如說：專精於投資積極股票的老師，或者只願放定存的自營事業主）這樣的結果反映的其實是主觀的風險偏好程度。但是這樣的配置方式卻不見得是最好的配置方式！當我們在作資產配置規劃時，若把人力資本（職業）也當成整體資產的一部份，規劃出的結論很可能會完全不同！