董事會特性與實質盈餘管理

Board Characteristics and Real Earnings Management

本研究結合實質盈餘管理誘因及公司治理二脈文獻，探討董事會特性是否影響管理者因為門檻壓力而從事實質盈餘管理。以2003年至2006年美國上市公司為樣本，本研究實證結果發現績效門檻（包括零盈餘、前期盈餘及分析師盈餘預測三項績效門檻）會誘發管理者從事實質盈餘管理。此外，當董事會的成員具備較高的獨立性或專業性時，可抑制績效門檻誘因所導致的實質盈餘管理幅度。本研究之實證結果符合以下觀點：董事會治理對於抑制實質盈餘管理，係扮演關鍵角色。