商業銀行資金池理財產品業務模式與法律探析

近年來，在利率市場化、金融脫媒化的大背景下，隨著銀行同業競爭的日益加劇和消費者需求的日趨多樣化，資金池理財產品成為國內商業銀行理財業務的主流運作模式，並成為各家商業銀行中間業務收入新的增長點。截至2012年年末，存續銀行理財產品83.1萬只，資金餘額6.7萬億元，其中銀行資金池理財產品占全部表外理財產品只數的比例超過50％。然而，隨著部分信託產品兌付風險和流動性風險顯現，銀行理財尤其是管理著龐大理財資金的資金池風險受到了廣泛關注。特別是，自2011年開始，銀監會多次叫停”多對多資金池”理財業務。在此情形下，有必要對資金池理財產品的運作模式、存在的問題進行分析，以探討法律和監管層面規制資金池理財產品的必然性，進而從宏觀環境和商業銀行自身發展等角度闡述我國商業銀行資金池理財產品未來可以考慮採取的策略和措施。