我國中小企業盈餘管理行為之探索性研究－－德爾菲法之應用

An Investigation of Taiwanese Small and Medium Sized Enterprises’Earnings Management Practices－－An Application of the Delphi Method

本研究利用德爾菲(Delphi)研究法，諮詢並整合3 位銀行放款部高階主管、3 位中小企業會計主管及9 位資深會計師，對我國中小企業盈餘管理行為之看法。研究結果顯示，除稅負考量及向金融機構融資兩項動機外，符合未來上市上櫃門檻要求及公開發行考量，亦是促使中小企業進行盈餘管理之誘因。在盈餘管理工具應用方面，收入面操弄是中小企業最常使用的方法，包括收益認列時點的安排、虛構收入事項、透過關係人交易操作收入認列等。專家群一致認同我國中小企業的財務報告可靠性不佳，而財務報告使用者可藉財務比率分析及相關資訊佐證，判斷財務報告數據之合理性，包括毛利率、速動比率、營運活動現金流量和純益之比，及關係人交易的多寡、財務報表的註記及揭露程度、公司重要成員的流動率及企業主操守與價值觀等。我國中小企業普遍存在二三套帳情形，在股東對經營團隊有懷疑或強制需提供經會計師簽證之財務報告時，企業會運用盈餘管理工具將帳務進行清理整合，以編製一套符合GAAP 之財務報告。