臺灣上市公司財務預測危機模式之研究

本研究以符合選樣標準之84 家上市公司為研究對象，研究樣本期間由民國70年至89年止。以財務比率為解釋變數，將樣本分正常與危機兩類為應變數。以Shapiro-wilk之W統計量對財務比率，進行常態撿定，以決定採用何種統計方法，並以因素分析萃取重要解釋變數，再以區別分析、Logit模式、類神經網路分別建立模型。本研究之實證結果發現：l.本研究所選取之23個財務比率，僅固定資產比率符合常態性分配之假設，2. 經正常及危機兩群組均數檢定，以償債能力的解釋變異能力最大，其次為獲利性及財務結構性，最後才是過轉性， 3. 以類神經網路所建構的棋型有較佳的區別能力。