臺灣區金融機構相對經營效率之實證研究

1991年台灣開放民營銀行申請設立後，新加入的競爭者眾多，至2000年底本國銀行由25家成長至53家，整體市場需求卻未呈等比擴增而造成銀行業的獲利能力大幅滑落。加上金融控股公司法的通過，競爭更激烈，至2003年為止，共有50家銀行存續。在一連串擠兌事件、超貸及逾放過高之情況下，財政部為整頓35家淨值為負的基層金融機構，於2001年由10家行庫進行接管，其中為解決基層金融機構嚴重的逾放問題，「金融重建基金設置及管理條例」（RTC）正式上路，銀行的逾放比已稍見改善，但基層金融機構的財務狀況仍繼續惡化，預估金融重建基金所需額度約1兆500億元，未來重建基金運用的目標首要協助淨值為負的金融機構退場，並以6,000億元收購不良債權。財政部決議金融重建機制預估將實施至2005年6月底止不再延長，未免引發問題金融業者過度依賴RTC處理壞帳之「道德風險」，預估2006年官股將全面退出金融機構。2003年台灣金融控股公司正式啟航後，預期將有利金融機構體質的改造。台北富邦銀行合併成為台灣地區最大的民營銀行。國泰金控納入世華銀行後成為資產規模最大的金控公司，也是亞洲總資產第六大的金融機構。國外金控公司在台灣前景看好，挾其豐富國際金融經驗爭相進駐台灣金融市場，未來台灣地區金融體系面臨的挑戰將更加嚴峻。鑑此，台灣地區規模較小的金融機構又該如何存續下去呢？本研究除探討樣本銀行外，將台灣地區的銀行分為公營銀行、民營化銀行、舊民營銀行、新民營銀行及信用合作社改制銀行（以下簡稱信合社改制銀行）等五大類，採資料包絡分析法（Data Envelopment Analysis, DEA），衡量銀行間的經營效率，並深入探討無效率的來源究係源自於純粹技術效率問題抑或規模效率問題，同時透過差額變數分析，提出無效率銀行在投入產出上可改善的空間。