對於TCRI使用者而言,除根據台灣經濟新報公布的TCRI各信用等級與授信決策的搭配如表一所示),區分為高度風險、中度風險及低度風險,分別搭配的放款別為資產放款、非信用放款及信用放款外,若要更進一步進行風險貼水的評估及訂價、風險性資產的資本計提、投資組合的風險評估、新金融商品的風險評估及訂價、保險業務的精算等高度數量化之工作,則需要各等級違約機率及移轉矩陣資訊,才可進行分析。本研究第一及第二節首先介紹如何量化信用風險因子:第一節TCRI各等級歷史平均的違約狀況、第二節TCRI各等級歷史平均的移轉狀況:第三及第四節介紹如何利用信用風險因子,進行更進一步的分析,即等級運用(Use of Rating的範疇:第三節利用TCRI歷史違約狀況與國際信評公司(S&P、Moody's)的等級進行對照,第四節利用移轉矩陣計算信用風險值(Credit VaR)來進行風險評估。第五節結論。 |