台灣股市選股指標與投資績效分析－－2000至2013年上櫃公司實證

對於金融市場的多變，如何在金融市場中有個不錯的績效，選股策略就為一個很重要的議題，因此許多學者都積極於研究選股策略。最早提出解釋個股溢酬的模型為CAPM模型，模型說明個股溢酬可用市場風險溢酬解釋。國外學者也依各國金融市場實證，提出市場風險溢酬並非唯一可解釋個股溢酬的變數，如Fama and French（1992、1993、 1995）一系列實證發現無法證明市場風險對個股報酬具有解釋能力， 淨值市價比指標及規模（公司市值）兩指標則有顯著的解釋能力。