高股息基金與公用事業基金投資績效分析

近五年，美國大量使用量化寬鬆貨幣政策（QE），使得市場資金泛濫， 熱錢推漲全球股票市場，超低利率的貨幣政策也促使債券市場大漲。五月起各市場皆開始反應QE退場的疑慮，而柏南克在六月中（6/19）也暗示美聯儲可能在明年（2014）年中結束買債計劃，各國市場聞訊後紛紛走跌。在景氣未明顯復甦、股市情況又不明朗的情況下，投資人應保守相對。此時，一些基金業者打出廣告：「高股息股票抗跌、穩定成長……」、「高股息基金享有資本增值的機會之外，也可坐擁較高股利的投資收益……」、「公用事業類股也具有股息配發穩定的特色……」究竟高股息基金及公用事業基金是否確實提供保守穩健的投資機會？以下介紹在台灣可申購兩類基金之選項及報酬、風險等表現。