信用風險市場模型

自1999年TEJ信用風險指標TCRI推出以來，廣受金融業界使用，如今發展已超過十年。有鑒於財務報表發佈之空窗期過長，在景氣反轉或不可預期之緊急事件發生時，需要更即時的工具幫助TCRI使用者更精準的監控風險變化，因此我們推出了信用風險市場模型指標（Credit Rating Market Model；簡稱CRMM）。CRMM採用Merton model實質選擇權概念， 推估公司可能的價值及其波動以預測公司的危機機率，因利用股價及其報酬波動度等市場資訊推估，故具有每日即時監控風險的功能。