台灣股市選股策略之投資績效分析－－2000至2011年上市公司實證

選股策略一向為財務界的熱門研究，1960年代開始，許多學者發現不單只有市場風險溢酬可以解釋個股溢酬，公司規模、益本比及淨值市價比等基本面指標對個股溢酬亦存在解釋能力。本研究目的在於找出能實際操作，並可創造高報酬低風險低稅賦投資組合的選股策略。最早提出解釋個股溢酬的模型為CAPM模型，模型指出個股溢酬可用市場風險溢酬解釋。