美國金改法案對台灣的啟示

在國際金融風暴屆滿二年之後，美國參眾兩院終於敲定協商版本，將通過名為「陶德法蘭克法案（Dodd － Frank Act）」。其重要內容包括：（1）美國大型銀行必須分割一部分的金融衍生性交易部門，但仍能保有利率與匯率交換等業務；（2）伏克爾原則－－銀行不得用自有資金進行與客戶無關的投機交易；（3）避險基金與私募基金必須註冊，接受金融檢查；（4）在聯準會之下成立「消費金融保護署」，保護房貸、信用卡等消費者；（5）聯準會、財政部、証交會及期交會等單位共同組成「系統性風險管理委員會」，加強政府各部門協調；（6）對大型銀行及避險基金，依風險高低課金融稅，一年估計可達190億美元。美國總統歐巴馬視此為重要政績，將在G20及G8會議上，鼓吹其它國家跟進。受此影響，一般認為美歐各國銀行的權益報酬率（ROE）及股價，將因此而大幅向下修正。