台灣上市櫃公司信用評等市場模型之開發與成果

本刊陸續於2006年9月及2007年7月發表兩篇文章，討論依股票交易市場股價的表現，以Merton模型來評估台灣上市櫃公司信用狀況。本期持續進行信用評等市場模型的開發，將原有的模型修正，最後並輔以部分TCRI信用等級狀況做調整，其違約預測結果已大幅改善。TEJ將於近日內推出第一版市場模型信用評等模組。本篇文章將說明模型的修正內容，並驗證其預測能力。