界限型選擇權評價與風險值之估計以－－外匯選擇權為例

以往選擇權大部分為到期執行的歐式選擇權，亦或是可隨時執行的美式選擇權，但近年來新奇選擇權與日俱增，不論標的是個股、指數、外匯、利率、商品，皆可設計成不同型態的選擇權，甚至是許多結構型商品也會將其包裝在內。而界限型選擇權（Barrier Options），是目前市場上最被廣為使用的新奇選擇權，其隨標的變動將影響一個特定的事件是否會被觸發，該事件主要分為界限入局和出局，再按觀察標的往上或往下移動，又可分為上升下降型。