通貨危機預警模型之建立

本文結合Signal Extraction Approach與 Panel Logit分析法，建構包含台灣共25個國家個別之綜合指標以預測通貨危機，並檢驗本文所建構之綜合指標是否優於傳統訊號方法下的單一指標結果。而綜合指標的建構步驟則為，第一、利用Signal Extraction Approach篩選出最佳的基本變數；第二、利用Panel Logit模型計算危機發生機率；第三、再利用Signal Extraction Approach計算每個國家發生通貨危機的機率門檻值。最後，經由實證研究結果發現，平均而言，本文建構的綜合指標績效會優於傳統單一指標之結果。