論歐盟投資者適當性制度

On European Union's Investor Suitability System

歐盟投資者適當性制度主要體現在《金融工具市場指令》及其實施指令當中。投資服務客戶分類是前提，投資公司履行”瞭解客戶”義務是基礎，投資公司”最佳執行”要求是核心，也是投資者適當性制度的落腳點。歐盟成員國在國內轉化實施指令，意味著投資者適當性制度在歐盟層面趨於協調和一致。在新的形勢下，歐洲主權債務危機此起彼伏，歐盟投資者適當性制度面臨新的考驗和挑戰。專業客戶分類面臨新的調整，”最佳執行”要求有待進一步完善，投資服務客戶保護水準整體上得以提升。