An Empirical Study on the Solvency Prediction of Simulation Analysis, Scenario Analysis, and Risk-based Capital

保險公司的清償能力一向是保險監理的重心，而所有現行的制度中，風險基礎資本是監理上的一項重要工具。可是文獻指出動態現金流量分析模型相較於風險基礎資本能提供較佳的破產預測能力。有鑑於此，本文以模擬方式加上經濟模型來分析風險基礎資本、情境分析及模擬分析等方法對破產預測的精確性，其中風險基礎資本之資料來自於美國保險監理委員會的年報資料，情境分析及模擬分析則利用我們所設定的模型。我們的結果發現情境分析與模擬分析的預測能力皆優於風險基礎資本，且前二者之預測能力相近的原因可歸因於探用相同的模擬模型。